Cách Xây Dựng Danh Mục Vượt Trội So Với Thị Trường
Bí quyết để tạo ra 1 danh mục ấn tượng
Đây là 1 chủ đề mà tới 90% NĐT gặp phải, hi vọng bài viết này sẽ giúp ích cho bạn.
Các nội dung mà mình chia sẻ:
Làm chủ danh mục cổ phiếu của bạn
Liên tục tái cân bằng danh mục
Phân loại cổ phiếu để tối ưu tỷ trọng
1/ Làm chủ danh mục cổ phiếu của bạn
Quản trị danh mục không đơn thuần là mua vài mã cổ phiếu rồi chờ may mắn. Đó là quá trình chọn đúng cổ phiếu, phân bổ vốn hợp lý, và duy trì kỷ luật đầu tư.
Hãy hình dung thế này: Nếu bạn chỉ bỏ một phần nhỏ vốn vào một cổ phiếu tăng 50%, lợi nhuận sẽ chẳng bao nhiêu so với danh mục của bạn. Nhưng nếu dồn vốn quá lớn vào một mã đi ngang hoặc suy yếu, toàn bộ danh mục cũng kém hiệu quả.
Đó là lý do tại sao Quy Mô Vị Thế và Mức Độ Tập Trung lại rất quan trọng (đừng nghĩ là mỗi chọn cổ nào thôi nhé)
Tại sao tập trung danh mục lại hiệu quả?
Phân bổ vốn vào rất nhiều cổ phiếu có thể giảm rủi ro, nhưng sự thật là: sở hữu quá nhiều cổ phiếu có thể làm giảm hiệu suất của bạn. Nếu chỉ vài cổ phiếu hoạt động tốt, phần còn lại có thể kéo tụt lợi nhuận chung.
Đây là bí quyết …
Hãy nghĩ đến việc tập trung danh mục của bạn vào nhóm Cổ Phiếu Dẫn Đầu. Điều này sẽ cho phép bạn theo dõi sát sao và tối ưu hiệu suất.
Khi bạn đã chọn ra 3 - 5 cổ phiếu dẫn đầu, hãy áp dụng cách tiếp cận cân bằng đơn giản: chia đều tỷ trọng NAV cho mỗi cổ phiếu. Khi đó, không một cổ phiếu nào chiếm quá nhiều, nhưng mỗi vị thế đều quan trọng.
Bằng cách này, nếu chỉ một nửa số cổ phiếu dẫn đầu tăng tốt, cả danh mục của bạn cũng sẽ được kéo lên.
Team mình có nhiều bài viết để xác định Cổ phiếu dẫn đầu, bạn có thể xem lại nhé
Vốn lớn, vốn bé
Thực tế với quy mô TTCK VN như bây giờ, NAV đến 50 tỷ vẫn có thể phân bổ dưới 5 CP 1 cách hiệu quả, trong khi nhiều NĐT bây giờ vốn chỉ vài trăm triệu nhưng phân bổ tới 10 CP, thật khó hiểu!
2/ Liên tục tái cân bằng danh mục
Quản lý danh mục cổ phiếu không phải việc làm một lần - đó là công việc chính của nhà đầu tư. Bạn phải luôn theo dõi và giữ cho danh mục ở trạng thái tốt nhất.
Tưởng tượng như bạn đang làm vườn vậy: loại “cỏ” và chăm “hoa”. Đó là cách bạn nên ứng xử với cổ phiếu trong danh mục.
Cách điều chỉnh danh mục khi điều kiện thị trường thay đổi
Khi một cổ phiếu bắt đầu giảm hoặc phá vỡ các ngưỡng hỗ trợ quan trọng, đó là tín hiệu để giảm tỷ trọng.
Đừng giữ cổ phiếu chỉ vì hy vọng nó hồi phục — giải phóng vốn và chuyển vào cổ phiếu đang dẫn dắt.
Khi xu hướng Uptrend được xác định (bằng cách sử dụng ngày FTD), hãy đầu tư mạnh vào các cổ phiếu mạnh nhất
Khi đà tăng tiếp diễn, các cổ phiếu sẽ phân hoá dần, tức là có cổ thì tăng tiếp, có cổ thì suy đi — đó là lúc bạn nên cắt bớt những cổ phiếu yếu và đẩy vốn vào cổ phiếu mạnh.
Bạn có thể giảm từ 4 - 5 cổ phiếu thành 2 -3 cổ phiếu; những cổ phiếu tốt nhất nên được tập trung hơn.
Đây là những kỹ thuật giúp Danh mục của bạn dẻo dai với thị trường hơn. Bạn phải nhớ là, chúng ta đều có 1 thời gian uptrend như nhau, hiệu suất bao nhiêu thì phụ thuộc vào nghệ thuật xử lý danh mục của bạn
3/ Phân loại cổ phiếu để tối ưu tỷ trọng
Một cách hiệu quả để quản lý danh mục: gán “điểm” hoặc “nhóm” cho từng cổ phiếu, như từ A đến D, để biết cổ phiếu nào đáng đầu tư mạnh hơn, cổ phiếu nào nên tránh.
Cách đánh giá
Các tiêu chí chính: yếu tố cơ bản + kỹ thuật (biểu đồ giá).
Cổ phiếu A: loại tốt nhất
+ Tăng trưởng doanh thu & lợi nhuận mạnh
+ Biên lợi nhuận tốt, tiềm năng tương lai cao
+ Diễn biến giá “sạch”: phá đỉnh mới, có dòng tiền vào
=> Nên ưu tiênCổ phiếu B: tốt, nhưng không hoàn hảo
+ Doanh thu lợi nhuận ổn, biểu đồ hơi dao động
+ Vẫn có xu hướng tăng, nhưng thiếu lực bứt phá
=> Tỷ trọng mua nhỏ hơn,Cổ phiếu C: rủi ro vừa phải
+ Có điểm mạnh ở cơ bản hoặc biểu đồ, nhưng thiếu ổn định
+ Thể hiện dưới trung bình so với thị trường hoặc ngành
=> Giữ với vị thế nhỏ, theo dõi kỹ; nếu không cải thiện thì loại ra.Cổ phiếu D: loại bỏ
+ Nhược điểm mạnh về cơ bản hoặc giá
+ Không có động lực tăng trưởng hay dòng tiền
=> Nên loại khỏi danh mục nhanh chóng.
Việc đánh giá lại định kỳ (tuần hoặc vài tuần/lần) giúp bạn thích nghi với chuyển động thị trường. Thay vì quyết định theo cảm xúc, bạn hành động theo quy trình rõ ràng.
Lời nhắn từ đội ngũ AlphaStock:
Làm chủ danh mục không phải là nắm giữ thật nhiều cổ phiếu. Mấu chốt là sở hữu đúng cổ phiếu với tỷ trọng hợp lý.
Hãy tập trung vào một vài cổ phiếu thực sự mạnh. Phân bổ tỷ trọng hợp lý để những mã chiến thắng tạo ra khác biệt, và đừng để các cổ phiếu kém hiệu quả chiếm chỗ vô ích trong danh mục.
Luôn duy trì việc xếp hạng và điều chỉnh danh mục khi thị trường thay đổi: mã nào suy yếu thì loại bỏ, mã nào dẫn dắt thì gia tăng.
Mục tiêu cuối cùng: luôn kiểm soát được danh mục của bạn. Xây dựng trên thế mạnh, giữ linh hoạt và để những cổ phiếu tốt nhất “gánh” danh mục.
Hãy nhớ, đầu tư không chỉ là chọn đúng cổ phiếu, mà còn là biết cách phân bổ vốn và quản lý danh mục thông minh - đó mới là chìa khóa để bạn đi xa hơn vs thị trường
Hi vọng bài viết này giúp ích cho bạn. Nếu hay, hãy Like or Chia sẻ đến cộng đồng nhé